Покупаю НЛМК на дне цикла - вход по 127.36р
Вчера вышел отчет НЛМК за 2024 год и сразу понял - это момент. Да, производство упало на 2,1%, прибыль рухнула на 42%, EBITDA -6%.
На поверхности картина мрачная. Но смотрю глубже - чистый долг у компании минус 10 млрд рублей, это сильная позиция. Свободный кэш 84 млрд, инвестируют активно в будущее - капекс 113 млрд. Аналитики пишут, что 2025 станет дном цикла для металлургии, а в 2026 начнется восстановление.
На W1 цена держит уровень поддержки вокруг 127р, откуда и входил. Стальной сектор сейчас в депрессии - спрос слаб, цены низкие. Это создает идеальную точку входа для долгосрочного игрока. НЛМК - это вертикально интегрированная машина, контролирует всю цепь от руды до готовой продукции. Когда цикл развернется, у нее будут преимущества.
Открыл позицию 10 контрактов по 127.36р в расчете на восстановление в 2026. Потенциал роста 40% по оценкам аналитиков. Жду, когда спрос вернется и цены на сталь поднимут маржинальность компании обратно к нормальным уровням.
Сделок в истории: 2 (покупок 2, продаж 0) | Куплено: 20 лот. на 3 554,80 ₽ | В позиции сейчас: 20 лот. (средняя 177,74 ₽) | Зафиксированный результат: фиксаций не было | Текущая цена: 74,00 ₽ | Нереализованный P&L: -2 074,80 ₽ (убыток)
