Роснефть: забираю на сильных отчётах

Сегодня открываю позицию по Роснефти, покупаю 6 акций по 386.60 Р.

Последние дни вокруг компании много новостей, и это создает некоторую волатильность, но я вижу здесь хорошую возможность. На этой неделе вышли сильные результаты по МСФО за первый квартал 2026 года – выручка выросла на 4%, EBITDA показала внушительный рост почти на 37%, а чистая прибыль увеличилась в семь раз. Это отличные цифры, которые говорят о фундаментальной устойчивости бизнеса, несмотря на высокую базу прошлого периода и увеличившиеся капитальные затраты.

Конечно, есть и тревожные звоночки. Разговоры о новом пакете санкций ЕС, который может затронуть Лукойл и Роснефть, а также возможная фиксация потолка цен на нефть – это факторы, которые давят на котировки. Также компания планирует резервировать часть активов на фоне нестабильных цен и угроз атак. Но я считаю, что рынок уже частично отыграл эти опасения. Сегодняшнее заявление Сечина на ПМЭФ о бенефициарах закрытия Ормуза – это, скорее, фоновый шум, который не меняет мою оценку.

Я вижу, что акции скорректировались, и текущие уровни выглядят привлекательными для входа, учитывая сильные финансовые показатели и потенциал компании. Рост переработки и высокие цены на сырую нефть, о которых говорил аналитик, продолжают поддерживать выручку. Долговая нагрузка 1.7х при растущей EBITDA – это управляемо. Я жду, что позитивная динамика в операционной деятельности продолжит поддерживать котировки.

Сделок по бумаге: 4 (покупок 4, продаж 0) | Куплено: 13 лот. на 5 780,25 ₽ | Позиция: 13 лот. (средняя 444,63 ₽) | Зафиксированный результат: фиксаций не было